本书以案例形式，形成理论与实际应用紧密结合的分析体系，系统讲解了期货、套期保值、基差交易和期权、含权贸易等理论，针对如何判断油脂油料基差、保护基差、如何增厚基差收益等行业难题提供了丰富的案例，并引入雪球期权、凤凰期权等复杂品种，结合多个案例详细讲解了其产品特点和具体策略，可以帮助广大业内人员更好地运用期货市场开展风险管理方法、提高管理技能。本书由十三章组成。第一章：期货基础知识；第二章：基差基础知识；第三章：基差的实际应用；第四章：期权基础知识；第五章：基本期权策略； 第六章：组合期权策略；第七章：组合期权策略；第八章：结构化产品；第九章：含权贸易；第十章：套期保值；第十一章：分析体系；第十二章 技术分析在套期保值中的应用；第十三章：风险管理。
周世勇，现任北京合益荣投资集团有限公司总裁。中国人民大学管理学硕士、河南工业大学食品工程学士；国家一级经营师、高级工程师，中国粮油协会油脂分会常务理事。长期致力于食用油领域的战略研究和市场经营模式的实践与创新研究，曾创办了清华大宗班-合益荣合作伙伴班，并发起成立了中国油脂30人论坛，是中国油脂行业基差交易模式的开拓者和引领者，对油脂品种期限业务包括基差贸易、含权贸易等交易模式和价格风险管理模式有着丰富实践经验和独到的理论认识。
苏丹华，现任北京物资学院经济学院金融科技系讲师，中国科学院数学与系统科学研究院管理学博士，北京工商大学应用经济学博士后。主要研究方向：大宗商品期货、粮食贸易与粮食安全研究、宏观经济预测与政策分析等。
目 录
第一章 期货交易通识１
第一节 期货交易的发展背景１
第二节 期货交易基本概念４
第三节 期货交易的注意点２０
第二章 基差交易通识２１
第一节 基差交易基本概念２１
第二节 基差交易流程３１
第三节 基差交易的风险控制４２
第四节 基差交易的实际应用５０
第三章 期权交易通识６４
第一节 期权概述６４
第二节 期权的分类６７
第三节 期权交易７３
第四节 场外期权８０
第五节 基本期权策略：香草期权８７
第六节 基本期权策略：实值期权、平值期权和虚值期权１１６
第四章 组合期权策略（一） １２１
第一节 价差组合１２１
第二节 衣领（领口）期权１２８
第三节 海鸥期权１３８
第四节 比例期权／比率价差期权１４９
第五节 跨式期权１５７
第六节 蝶式期权１６６
第七节 鹰式期权１６８
第八节 累积期权１７１
第九节 累沽期权１８４
第十节 商品雪球１９２
第十一节 商品凤凰２０９
第五章 组合期权策略（二） ２１６
第一节 组合期权策略的应用２１６
第二节 其他期权组合策略２２４
第三节 收益互换产品２３７
第四节 期权交易的一些误区２４８
第六章 结构化产品与含权贸易２５０
第一节 结构化产品２５０
第二节 含权贸易２８１
第七章 套期保值２９０
第一节 套期保值概述２９０
第二节 传统套期保值与新型套期保值３０１
第三节 套期保值的实际应用３０７
第八章 油脂油料基本分析体系３１６
第一节 行情判断的正确逻辑３１６
第二节 油脂油料产品基本面分析框架３２０
第三节 平衡表与产业链３２８
第四节 油脂行业基本面分析框架３３８
第五节 油脂交易研究的核心逻辑３４０
第六节 建立期货交易策略研发体系３４３
第九章 技术分析体系３５２
第一节 技术分析基础３５２
第二节 建立技术分析框架３６１
第三节 技术分析的应用３６８
第十章 风险管理体系３７３
第一节 风险管理的发展与意义３７３
第二节 企业的风险管理需求３７５
第三节 套期保值工具对风险管理的作用３７７
第四节 企业利用期货管理风险的可行路径３７８
期附１：期货的由来３８１
期附２：期货合同３８４
期附３：中国期货交易所的发展历程３８９
期附４：国际粮商的套期保值经验３９３
期附５：期权的历史与发展３９５
期附６：期权的分类４０１
期附７：期权合约４０５
期附８：期权与保险４０８
期附９：关于２０２２年４７月纸浆场外期权操作的思考４１０
期附１０：场外期权开户流程４１８
期附１１：保险＋期货业务介绍４１９
期附１２：非保本型结构化产品客户准入条件４２６
期附１３：油脂油料产业链介绍４２７
期附１４：嘉吉如何通过金融衍生品市场管理风险４３１
特别鸣谢４３５
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